5 vérités simples que suivent les meilleurs investisseurs

“95% des gens n’ont aucune chance de battre le S&P 500”

– Charlie Munger

La semaine dernière, je te parlais de l’inflation¹ qui dévorait ton épargne.

Je te disais aussi qu’il était possible d’écraser les rendements du livret A avec un investissement ultra-simple.

(Avec, pour la même somme investie sur la même période, une différence de gains de 78 191€ ).

Cet investissement ?

C’est le S&P 500².

Le S&P 500 (Standard & Poor’s 500 Index) est l’indice boursier³ de référence du marché américain — et l’un des plus suivis au monde.

Il regroupe les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis, choisies pour leur taille, leur liquidité⁴ et leur représentativité de l’économie américaine.

(C’est là où sont les géants que tu connais bien comme Nvidia, Google, Amazon, Tesla, Microsoft, Apple…).

C’est tellement un indice mythique, qu’il est utilisé comme point de comparaison par les fonds d’investissements⁵ dans le monde.

Et comme tout ce qui est très populaire…

Il vient avec son lot d’idées reçues qui peuvent t’empêcher de démarrer ton parcours (très lucratif si bien fait) d’investisseur.

Ou simplement te créer de fausses attentes qui peuvent te pousser à faire des erreurs qui coûtent cher…

Pour contrer ça, voici les 5 fondamentaux que tout investisseur devrait se faire tatouer :

1. Les rendements moyens sont un mensonge.

Oui, je sais…

Quand on parle du S&P 500 et de son rendement moyen entre 9,5 et 10,5% (selon les périodes choisies) on s’attend à un long fleuve tranquille.

Après tout, c’est l’indice phare de la Bourse américaine, parfaitement diversifié, et réputé être solide non ?

Sauf que dans les faits, au lieu d’un fleuve, c’est plutôt un tsunami :

Comme tu le vois, les années où le S&P 500 rentrent dans ses “moyennes de saison” sont rares.

La preuve, depuis 1950, seulement 4 années rentrent dans cet éventail de rendement .

Donc quand tu vois des années qui font +45% comme en 1954 ou -40% comme en 2008…

Ne sois pas étonné d’avoir des années comme 2025 où le S&P 500 a frôlé les -20%, parce qu’elles arrivent constamment.

(Et qu’on a vu bien pire).

2. La volatilité6 est le prix à payer pour gagner de l’argent.

À moins que tu ne sois déjà qu’à quelques € de ton objectif…

Sinon, si tu es en phase de capitalisation, tu n’as pas vraiment le choix d’avoir des actifs⁹ qui fluctuent dans ton portefeuille. (Le plus commun étant les actions).

Et même si le S&P 500 est réputé solide…

Il varie pas mal même au cours d’une année :

Comme tu le vois sur ces 96 dernières années, les baisses sont très fréquentes.

Avec en moyenne 7 baisses de -3% par an, 3 baisses de -5% et au moins une de -10% !

Et pourtant, il reste haussier plus de 70% du temps, ce qui signifie que tu dois juste faire preuve de patience.

Tous ces sursauts sont en fait sains parce qu’ils permettent d’absorber les peurs et les incertitudes…

Pour amorcer une nouvelle montée !

3. Plus tu passes de temps sur les marchés, plus tu es gagnant.

(Et voilà pourquoi j’espère qu’on passera pas mal de temps ensemble ).

En investissement, la patience et la discipline se payent très cher.

(Voilà pourquoi il faut être formé pour avoir une vision d’ensemble et ne pas se laisser prendre par la myopie de l’investisseur !)

La preuve avec ce graphique qui te montre un phénomène incroyable :

Investir sur le S&P 500 au jour le jour, à la semaine, ou même sur un mois…

Revient presque à jouer à pile ou face avec ton argent !

Mais au bout de 5 ans ? Tu es déjà à 80% de chances de gagner de l’argent.

Et après 20 ans, tu es à 100% de chance de gains.

Voilà pourquoi il faut que tu commences tôt et surtout que tu restes positionné.

4. Timer le marché⁷ est extrêmement dangereux et peut anéantir tes rendements.

Je sais que beaucoup d’entre vous regrettent de ne pas avoir vendu avant que tout s’effondre suite aux annonces de Trump.

Mais méfie-toi, parce qu’étrangement, une fois que tout a baissé tout le monde devient un prophète .

Tout le monde dit que tous les signes étaient là…

Qu’ils auraient dû le voir venir…

Que la prochaine fois, ils ne se laisseront pas avoir…

Sauf que, au contraire, ce sont ceux qui n’ont pas bougé un doigt qui ont fait exactement ce qu’il fallait :

Parce que, comme personne ne peut prévoir la remontée (qui arrive souvent après les pires jours), c’est un risque immense de se retirer des marchés.

Doublement comme tu le vois ici, parce que seulement rater les 10 meilleurs jours, même en investissant pendant 24 ans, peut ruiner tes gains.

(Imagine jouer avec le feu, pour que 10 jours te coutent plus de 50% de rendement sur 20 ans ? ).

5. Il en faut beaucoup pour abattre durablement le S&P 500.

Petit message d’espoir pour t’aider à tenir les plus de 1000 jours restants du mandat de Trump…

(Qui s’annoncent particulièrement chaotiques pour les marchés, au moins sur cette année !)

Il faut souvent un cas de force majeure pour que le S&P 500 termine l’année dans le rouge d’au moins -10% :

Entre la grande dépression, la Seconde Guerre mondiale, des récessions brutales⁸, des énormes bulles technologiques ou une massive crise des subprimes…

Tu vois qu’il en faut quand même pour tuer la bête .

Mieux encore…

Même après tout ça, il a toujours récupéré, battant encore et toujours ses records de gains précédents.

Alors :

Ne te laisse pas avoir par la perspective de “rendements moyens” ;

Accepte les fluctuations sur ton portefeuille, parce que c’est ce qui te permet de gagner de l’argent sur le long terme ;

Passe le plus de temps possible sur les marchés si tu veux être gagnant ;

Ne joue pas avec le feu et n’essaye pas de te croire plus malin que les autres à timer le marché, sinon cela risque de détruire les efforts d’une vie ;