Ton PEA vraiment en danger ?

Salut,

C’est parti pour ce Q&A !

Au programme aujourd’hui :

Investir à 58 ans avec de petits moyens
Comment les ETF¹ génèrent des intérêts composés²
La note de Bercy sur le PEA³ : panique ou pas ?

Et si toi aussi tu as une question, c’est simple : tu peux me la poser directement sur ce lien : https://tally.so/r/nWVdbe

J’y répondrai potentiellement dans un prochain mail. Clique ici, tu arrives sur un formulaire, tu le remplis, et voilà.

Allez, en attendant, c’est parti pour les questions du jour. 😌

Comment construire une rente à 58 ans avec de petits moyens ?

Marc m’a écrit :

“Bonjour Jody,

J’ai vécu une expérience désastreuse en bourse il y a quelques années, avant de me tourner vers la crypto, et je t’avoue que ça m’a bien calmé.

Aujourd’hui, je ne voudrais pas rater le marché crypto, qui me semble être le seul moyen, pour quelqu’un avec de petits moyens, de générer suffisamment pour commencer à investir. Je me suis inscrit à ta formation pour ça, mais je ne sais pas par où commencer.

Je n’ai pas 100 000 euros à investir. Mon revenu est de 2 500 euros par mois, mon épargne est modeste et déjà entamée par le coût de la formation, que je règle en mensualités. J’ai 58 ans et j’espère me construire une rente modeste d’ici ma retraite, ou avant. Mon vœu profond, c’est d’être libre et d’échapper à un système qui nous vide de notre énergie.

Comment dois-je m’y prendre ? Suivre ta formation, bien sûr, mais est-ce que ça suffira ?”

Bonjour Marc,

Je suis sincèrement désolé d’apprendre que tu as vécu une expérience difficile en bourse. Mais tu as pris la bonne décision en choisissant de te former, c’est l’essentiel.

Par où commencer ?

Si tu es déjà dans la formation JCA, tu as accès à des outils concrets dans les bonus de ton espace membre.

Utilise-les dès maintenant :

Les tableaux pour calculer ton budget et mettre à plat tes dépenses
Les outils pour définir ton objectif
Les outils pour identifier ton profil investisseur

C’est le point de départ de toute stratégie solide.

Un mot sur la crypto

La crypto peut être un puissant accélérateur, oui. Mais c’est aussi l’un des marchés les plus volatils qui existe. 😬

En bourse, un krach de 50% peut s’étaler sur plusieurs mois, voire plusieurs années. En crypto, la même chute peut se produire en une semaine, parfois en une journée.

Avant d’y aller, il faut comprendre ce mécanisme et, surtout, être capable de gérer ses émotions. C’est non négociable.

Comment avancer concrètement

Voici l’ordre que je te recommande :

Utilise les tableaux mis à disposition
Fais les modules dans l’ordre
Va à tous tes coachings, et sois actif pendant les sessions
Pose tes questions, redemande si besoin, il n’y a pas de question bête

La seule question bête, c’est celle qu’on ne pose pas.

Un message pour tous les élèves

Je le dis à Marc, mais je le dis aussi à tous ceux qui lisent cette newsletter.

Allez à vos coachings. Participez. Quand vous avez un coup de mou, servez-vous du Discord et de la communauté pour vous rebooster.

L’équipe est là pour vous, elle fera tout ce qu’elle peut. Mais elle ne peut pas aller chercher quelqu’un qui ne se manifeste pas. La moitié du chemin, c’est vous qui devez le faire.

Tous les outils sont là. L’équipe est là. Il ne manque plus que vous.

Comment faire concrètement pour que mes ETF¹ génèrent des intérêts composés² ?

Hugues m’a écrit :

“Bonjour Jody,

Merci pour tout ce que tu partages.

Comment fait-on concrètement pour que nos actions et nos ETF génèrent des intérêts composés ?

J’ai un petit portefeuille sur XTB⁴ et je ne vois pas comment enclencher la procédure.

Faut-il ouvrir un compte particulier ?”

Bonjour Hugues, merci pour ton retour.

C’est quoi, concrètement, les intérêts composés ?

Le principe est simple : tu laisses les gains de l’année précédente continuer à travailler, au lieu de les retirer.

Un exemple avec 100 euros investis sur un ETF :

L’ETF progresse de 10% → tu passes à 110 euros
Si tu retires les 10 euros, tu repars de 100 euros l’année suivante
Si tu laisses les 110 euros, tu gagnes 10% sur 110 euros, soit 11 euros

La différence semble minime au début. Mais avec le temps, la boule de neige grossit de façon exponentielle.

L’avantage supplémentaire des ETF capitalisants⁵

Certaines sociétés comprises dans un ETF versent des dividendes⁶. Avec un ETF capitalisant, ces dividendes ne te sont pas versés directement : ils sont automatiquement réinvestis au sein de l’ETF.

Résultat : l’ETF grossit plus vite, et l’effet des intérêts composés s’accélère d’autant.

Sur XTB spécifiquement

Je ne connais pas assez leurs comptes pour te donner une réponse précise. Ce que je sais :

Ils ont lancé le PEA cette année, sans frais de courtage
Pour les autres types de comptes qu’ils proposent, il faudrait que je me renseigne auprès de mon équipe

Ce qui compte surtout, dans tous les cas, c’est le choix de tes actifs et la vigilance sur les frais de ton courtier⁷. Ce sont eux qui font la vraie différence sur le long terme.

Pourquoi les premières années semblent lentes

C’est normal, et c’est valable à chaque fois que tu lances un portefeuille.

Au début, la base est petite, donc les intérêts générés sont faibles, et l’effet boule de neige est peu visible.

Reprenons l’exemple :

100 euros à 10% → 110 euros (+10 euros)
110 euros à 10% → 121 euros (+11 euros)

Les écarts semblent dérisoires. Mais regarde ce qui se passe à 10 000 euros :

10 000 euros à 10% → 1 000 euros de gains

C’est exactement ton capital de départ dans le premier exemple, généré en une seule année. C’est là que l’effet boule de neige devient réellement visible, et que tout s’accélère.

La note de Bercy sur les ETF dans le PEA³ : que faire ?

Agnès m’a écrit :

“Bonjour Jody,

Je suis tes cours et j’ai commencé à investir en bourse sur le S&P 500⁸.

Aujourd’hui, je suis tombée sur une note de Bercy qui envisagerait d’interdire les ETF dans le PEA pour ne les autoriser que sur compte-titres.

Qu’est-ce que tu en penses et que faut-il faire ?”

Salut Agnès,

Oui, on en a parlé avec les mentors de l’équipe JCA, et ça a bien fait rire Alexandre. Comme il le dit : c’est très compliqué de légifèrer sur quelque chose qu’on ne comprend pas.

D’où vient cette info, exactement ?

Tout part d’une note du Sénat qui avait identifié ce qu’on appelle la « zone grise » : certains ETF respectent la règle du panier d’actifs européens grâce au mécanisme du swap⁹, tout en permettant de s’exposer à des marchés étrangers.

Les sénateurs ont pointé ce contournement, mais ils n’ont pas pu rédiger de texte plus strict. Résultat :

Aucun texte n’a été rédigé
Aucun texte n’a été soumis au vote
Il n’y a eu qu’une discussion, dans le cadre d’un rapport

Et c’est une phrase de ce rapport qui a été sortie de son contexte, avec le raccourci : « ils veulent l’interdire. »

Non. Le reste du rapport rappelait simplement les règles d’exposition économique du PEA.

La situation aujourd’hui

Les ETF à réplication synthétique éligibles au PEA (S&P 500, Nasdaq¹⁰, MSCI World¹¹…) jouent précisément sur cette zone grise. Ils respectent la règle, tout en donnant accès aux marchés mondiaux.

Et si une loi devait un jour changer ça, deux choses à garder en tête :

Les émetteurs d’ETF comme Amundi ou BlackRock ne se laisseront pas faire. Ils trouveront une faille, comme les exchanges¹² crypto l’ont fait quand les États-Unis ont voulu interdire le staking¹³
Tu auras de toute façon un délai d’application, qui te laissera le temps de choisir : ne rien faire (les titres basculent sur un CTO¹⁴) ou vendre pour conserver le cash dans le PEA

En attendant

Continue ta stratégie avec le PEA, et attends de voir si une telle loi est réellement votée.

Fais bien la distinction entre une phrase sortie de son contexte et un rapport complet. C’est souvent là que naît la panique, inutilement.

Voilà, c’est tout pour aujourd’hui.

Tu as une question ? Clique sur « Ask Me » et envoie-la moi. Screenshots de trades, situations personnelles, doutes, tout est bon.

On se retrouve lundi pour le prochain Conseil des Sages. 😎

Jody Cavalie

PS : En dehors de tes questions d’investissement, je prépare quelque chose.

Quelque chose que je n’ai encore jamais fait, et que je pense que tu n’as jamais vu non plus.

Ça parle d’argent, oui. Mais pas seulement d’investissement.

Parce qu’investir 200€ par mois, c’est bien. Investir 2 000€ par mois, c’est une autre partie qui commence.

Je t’en dis plus très bientôt. Reste attentif à tes mails.

Notes explicatives :

¹ ETF (Exchange-Traded Fund) : fonds d’investissement coté en bourse qui réplique la performance d’un indice, d’un secteur ou d’un panier d’actifs.

² Intérêts composés : mécanisme par lequel les gains d’un investissement sont réinvestis et génèrent à leur tour de nouveaux gains. L’effet s’accélère avec le temps.

³ PEA (Plan d’Épargne en Actions) : enveloppe fiscale française permettant d’investir en bourse avec exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention.

⁴ XTB : courtier en ligne d’origine polonaise proposant des comptes d’investissement en actions, ETF et produits dérivés. A lancé un PEA en France en 2024.

⁵ ETF capitalisant : ETF qui réinvestit automatiquement les dividendes perçus au lieu de les distribuer aux investisseurs, amplifiant l’effet des intérêts composés.

⁶ Dividendes : part des bénéfices d’une entreprise reversée périodiquement à ses actionnaires.

⁷ Courtier : intermédiaire financier qui permet d’acheter et vendre des titres en bourse (actions, ETF…).

⁸ S&P 500 : indice boursier américain regroupant les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis.

⁹ Swap : contrat d’échange entre 2 parties permettant à un ETF de répliquer la performance d’un indice étranger tout en respectant les contraintes réglementaires du PEA.

¹⁰ Nasdaq : bourse américaine spécialisée dans les valeurs technologiques, qui donne son nom à plusieurs indices de référence (Nasdaq 100, Nasdaq Composite).

¹¹ MSCI World : indice boursier mondial regroupant plus de 1 500 entreprises dans 23 pays développés.

¹² Exchange crypto : plateforme permettant d’acheter, vendre et échanger des cryptomonnaies (Binance, Coinbase…).

¹³ Staking : mécanisme permettant de bloquer des cryptomonnaies pour soutenir un réseau blockchain et percevoir des récompenses en échange.

¹⁴ CTO (Compte-Titres Ordinaire) : compte d’investissement en bourse sans avantage fiscal particulier, mais sans contrainte sur les types d’actifs investissables.