“L’investisseur intelligent évite de mettre tous ses œufs dans le même panier. Mais il sait dans quels paniers il les met”.
– Benjamin Graham
Bon, je crois que dans mon dernier mail, j’y suis allé un peu fort…
(Celui du lundi 23.06 !)
Parce que vous avez été des dizaines à m’envoyer des messages paniqués comme si je vous avais trahis 😅.
Ce que je disais dans ce mail ?
Que, même si les ETF sont de loin la meilleure option pour investir sur le long terme…
Leur adoption massive crée de nouveaux risques théoriques qui pourraient impacter les marchés dans les décennies à venir.
Par exemple ?
La surconcentration dans des ETF de type S&P 500 et MSCI WORLD qui peut créer des réactions en chaîne de plus en plus puissante chez les marchés.
Pourquoi ?
Parce qu’avant, lorsqu’il y avait un moment de panique, les investisseurs possédaient rarement plus de 10 à 20 entreprises dans leur portefeuille…
Alors que maintenant, s’ils fuient les marchés en vendant leurs parts d’ETF ?
Ce sont respectivement 500 et 1500 entreprises qui sont impactés d’un coup pour le S&P 500 et le MSCI WORLD.
(Tu imagines la réaction en chaîne ? 🙈)
Mais là où beaucoup d’entre vous ne m’ont pas compris…
C’était que je ne cherchais pas à vous rendre méfiant vis-à-vis des ETF.
(Et après tout, est-ce que ce serait vraiment honnête de ma part si je ne me faisais pas l’avocat du diable, sans vous présenter les possibles risques ?)
Mais mon objectif était de vous prévenir des risques de ne pas vous diversifier avec plusieurs classes d’actifs.
(Comme les obligations, l’or, la crypto, l’immo numérique…).
Parce que si cela peut être tentant de regarder une courbe comme ça :
Et de se dire que, de toute façon, le S&P 500 et le MSCI WORLD augmentent toujours au fil du temps…
Pourquoi ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier et ne plus y penser ?
(Comme se disent la majorité des débutants !)
La réponse ?
C’est parce que nous ne sommes pas des robots, on ne peut pas se couper de ses émotions si l’on ne comprend pas ce qu’on fait.
Parce que, quand tout va bien, c’est cool, c’est la fête et tout le monde se prend pour un génie…
Mais dès qu’on voit une chute libre (comme on vient de le voir en mars et avril) :
Là, curieusement, tout le monde questionne ses choix de vie, panique, et se dit que la Bourse c’est débile 😂.
(Ce qui contribue à alimenter le phénomène de réaction en chaîne dont je te parlais plus tôt !)
Donc non seulement rares sont ceux qui peuvent supporter la volatilité extrême d’un 100% actions…
Mais en plus ce n’est pas optimal vis-à-vis de tes rendements.
Pourquoi ?
Parce que cela t’empêche de profiter des différents moments de marché qui favorisent d’autres types d’actifs.
Et tu as eu encore un exemple concret là-dessus cette année.
Parce que pendant que le S&P 500 et le MSCI WORLD se battaient pour garder la tête hors de l’eau…
L’or, elle, a profité de la panique pour exploser :
En 1 an ? C’est +39,40% de rendements contre 5,66% pour le MSCI et 11,71% pour le S&P 500 !
Tu comprends pourquoi tu as besoin de diversifier ton portefeuille ?
Bien sûr, tu peux aussi te tourner vers d’autres thématiques plus ciblées que ces indices “supermarchés”…
Mais là aussi, tu prends le risque que tout le marché des actions soit affaibli et de rater les gains d’autres actifs.
(Sans compter que les thématiques sont plus risquées, donc renseigne-toi bien avant d’investir !)
Dans tous les cas ?
Forme-toi avant de faire quoi que ce soit.
Cela t’évitera tellement d’erreurs, de nuits blanches et cela te paiera des dividendes toute ta vie.
Parce que, n’oublie pas :
“L’investisseur intelligent évite de mettre tous ses œufs dans le même panier. Mais il sait dans quels paniers il les met”.
Et si tu n’es pas sûr de savoir par où commencer pour investir et te diversifier ?
Bonne chance pour tes investissements !
Jody Cavalie
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