Salut,
On est samedi, c’est parti pour le Ask Jody.
Au programme aujourd’hui :
- Est-ce le bon moment pour créer son portefeuille¹ malgré la situation mondiale actuelle ?
- Quel ETF² choisir sur Trade Republic quand les marchés sont en baisse ?
- Est-il pertinent de combiner un investissement passif sur ETF² et une stratégie active plus risquée ?
Allons-y 😌
1. Est-ce le bon moment pour créer son portefeuille¹ malgré la situation mondiale actuelle ?
Jean-Michel m’a écrit :
“Salut Jody,
Avec la situation mondiale actuelle, qui est bien sûr dramatique, est-ce que c’est un bon moment pour créer son portefeuille¹ d’investissement ?
J’imagine que les marchés boursiers vont connaître des fluctuations, peut-être plus baissères que d’habitude.
J’ai commencé par Liberty Cash, mais j’avoue être tenté de créer un portefeuille¹ dès maintenant.
Qu’en penses-tu ?
Je t’entends déjà répondre qu’un bon investisseur ne doit pas se précipiter… mais malgré tout, la question me trotte dans la tête.
Merci à toi.”
Salut Jean-Michel, tu as très bien anticipé ce que j’allais dire car oui, un bon investisseur ne doit pas se précipiter.
Et clairement, attention aux biais cognitifs³ comme la fameuse peur de la baisse avec ce qui se passe actuellement, car si on regarde le marché boursier classique pour les actifs diversifiés, tu es sur des baisses qui sont inférieures à 10%, autrement dit que dalle. Le monde de la cryptomonnaie a été impacté car c’est un marché très relatif, mais c’est pas la guerre qui l’a impacté.
Il y a eu des opportunités sur le marché, il y en aura toujours. La seule chose qu’il faut bien comprendre, c’est que se précipiter pour investir le plus vite possible est la meilleure solution pour faire de la merde. On dit souvent que le meilleur moment était hier, et que le nouveau meilleur moment c’est aujourd’hui. Par contre, cette phrase il manque quelque chose : sans stratégie, tu vas dans le mur. Sans objectif, tu vas dans le mur. Sans gestion du risque⁴, tu vas dans le mur.
Et ça s’est vu. En 2008 avec la crise des subprimes⁵, en 2020 avec le Covid, on a eu des cas comme ça : les gens ont vendu dans la panique, ou acheté par peur de rater le coche, et au moment où ça s’est effondré massivement, bah oui, sans stratégie, sans objectif, c’est la fin. D’autres ont acheté pendant le creux pour revendre à la première remontée, bénéfice agréable. Par contre, pareil, sans stratégie, beaucoup de pertes.
Prends le temps de bien comprendre comment les choses fonctionnent et de bien définir ta stratégie, et surtout tu vas voir que tu vas comprendre les tenants et les aboutissants d’une guerre comme celle-ci, car les marchés qui sont impactés ne sont pas du tout ce auxquels tu penses. 😜
2. Quel ETF² choisir sur Trade Republic quand les marchés sont en baisse ?
Pascaline m’a écrit :
“Quel ETF² choisir aujourd’hui sur Trade Republic, dans le contexte actuel où le S&P 500⁴ et les ETF² Monde sont en baisse ?
Je souhaite commencer un DCA³ pour me constituer une rente d’ici 15 ans, en investissant entre 100 et 200€ par mois.
Mais avec la situation actuelle des marchés, je commence à avoir un peu peur.
Merci Jody pour toutes tes réponses.”
Bonjour Pascaline,
La peur que tu ressens est tout à fait compréhensible, et tu n’es clairement pas la seule dans cette situation. Mais je vais te retourner la question : est-ce que le fait que le S&P 500⁶ et les ETF¹ Monde soient en baisse est une mauvaise nouvelle pour toi ?
En réalité, pour quelqu’un qui démarre un DCA⁷ sur 15 ans, une baisse des marchés est une opportunité. Tu vas acheter tes premières parts moins cher. Et comme tu vas investir régulièrement chaque mois, tu vas naturellement lisser ton prix moyen d’achat à la hausse comme à la baisse, c’est précisément l’un des grands avantages du DCA⁷.
Sur le choix de l’ETF¹ en lui-même, pour un objectif de rente à 15 ans avec un DCA⁷ entre 100 et 200€ par mois, les grandes références restent les mêmes quel que soit le contexte : un ETF¹ S&P 500⁶ ou un ETF¹ World⁸ capitalisant⁹, avec des frais faibles, éligible au PEA¹⁰ si tu es résidente fiscale en France.
Le contexte de marché ne change pas la stratégie. Ce qui change la stratégie, c’est ton profil, ton horizon de temps et ta tolérance au risque. Sur 15 ans, les statistiques sont très claires : le risque de perte disparaît quasi complètement. Commence, reste régulière, et laisse le temps faire son travail. 🙂
3. Est-il pertinent de combiner un investissement passif sur ETF² et une stratégie active plus risquée ?
Cédric m’a écrit :
“La bourse offre un rendement sur le long terme, à condition d’être patient.
Selon toi, est-il pertinent de combiner deux approches ?
Investir régulièrement sur des ETF² et laisser l’investissement travailler sur le long terme.
Utiliser une autre partie de l’argent pour acheter et revendre plus activement, en prenant davantage de risques.
Quelle serait, selon toi, la meilleure stratégie pour faire fructifier son argent ?
Merci de m’avoir lu et merci à toi.”
Bonjour Cédric,
Ta question est excellente et elle touche quelque chose que j’enseigne dans la formation sous le nom de stratégie cœur-satellite¹¹. Et ma réponse est oui, cette combinaison est non seulement pertinente, elle est même recommandée pour les profils qui ont le temps et l’envie de s’impliquer un peu plus.
Tu construis un cœur de portefeuille² solide composé d’ETF¹ passifs en buy and hold¹², qui représente entre 60 et 80% de ton capital. Ce cœur travaille sans que tu aies besoin d’y toucher, il capte la performance des marchés sur le long terme. Et autour de ce cœur, tu déploies des satellites : des stratégies plus actives, plus risquées, potentiellement plus rentables, qui représentent 20 à 40% de ton capital selon ton profil.
L’avantage de cette approche, c’est qu’elle te discipline dans la prise de risque. Tu ne mets jamais tout en mode actif, ce qui serait dangereux, et tu ne te prives pas non plus des opportunités que peuvent offrir des périodes de volatilité¹³ ou des mouvements de marché importants.
L’important est de bien calibrer les proportions en fonction de ton profil. Plus tu es débutant, plus le cœur doit être prédominant. Plus tu as d’expérience et de tolérance au risque, plus tu peux élargir la part satellite sans mettre en danger la stabilité de l’ensemble. Ce cœur, c’est ton filet de sécurité. Tant qu’il est là, tu peux explorer sans te mettre en danger. 😊
Voilà, c’est tout pour aujourd’hui.
Si tu as toi aussi une question, clique sur le lien Ask Jody en bas de ce mail pour me l’envoyer.
On se retrouve lundi pour le Conseil des Sages 🙂
Jody Cavalie
