“Le marché punit celui qui réagit, et récompense celui qui réfléchit”
– Dicton d’investisseur
Fin 2008, alors que le monde subit de l’une des pires crises financières de l’histoire…
Un investisseur explose tout et réalise sa meilleure performance.
En l’espace de quelques mois, il passe d’inconnu au rang de légende.
(Il sera même incarné par Christian Bale dans le film “The big short” quelques années plus tard !)
Et au passage ?
Il empoche 100 millions de $.
Cet investisseur ?
C’est Michael Burry.
Et s’il est devenu aussi célèbre et aussi riche en l’espace de quelques mois…
C’est parce qu’il a réussi à prévoir ce que personne n’avait vu venir :
La meurtrière crise des subprimes¹ de 2008, qui a fait chuter le S&P 500² de -52%.
(Terrifiant non ? 🙈)
Mais si Michael Burry réussit ce coup de poker, qui s’approche du génie, en décidant de parier contre tout le système de crédit immobilier américain…
C’est aussi ce qui l’a emprisonné dans le pire biais possible pour un investisseur :
Le biais de confirmation.
C’est ce qui te pousse à ne voir que ce que tu veux voir et à rester bloqué dans une vision des choses.
Pour lui ?
Le marché est en permanence une poudrière qui menace d’exploser.
La preuve avec ses dernières prédictions depuis son coup d’éclat en 2008 :
- Janvier 2017 : Il prédit une crise financière globale et une 3e guerre mondiale imminente. (Ce qui n’est jamais arrivé).
- Septembre 2019 : Selon lui, les ETF³ sont tellement pourris qu’ils vont provoquer une explosion des marchés digne de celle de 2008. (On se demande bien pourquoi).
- Décembre 2020 : il décide de shorter⁴ Tesla prédisant que l’entreprise allait s’effondrer (on est à +118% depuis 2020…).
- Février 2021 : L’inflation va détruire le Bitcoin. (Bitcoin a explosé ses records en fin d’année et est à +152% depuis).
- Mars 2021 : Bitcoin serait une bulle spéculative⁵ prête à éclater (sans commentaire).
- Juin 2021 : Il prédit le plus gros effondrement boursier de l’histoire et vend tous ses actifs⁶. (Depuis, le S&P 500 est à +55%…).
- Janvier 2023 : Il parie 1,6 milliard que les marchés vont s’effondrer en conseillant à tout le monde de vendre tout de suite… Pour plus tard admettre qu’il avait eu tort quand les marchés ont fait +63% depuis.
Alors quand il tweete ce genre de chose :
(“Parfois, on voit des bulles.
Parfois, on peut y faire quelque chose.
Parfois, le seul coup gagnant, c’est de ne pas jouer”).
On peut aussi le prendre un gros grain de sel 😅.
Voilà pourquoi tu dois apprendre à penser par toi-même sur les marchés.
Parce que même les investisseurs “légendaires”, ceux qui ont fait un coup de génie et que tout le monde respecte…
Peuvent être influencés au point de donner des conseils qui t’auraient fait bien plus de mal et de bien.
À la place ?
Être formé te donne un esprit critique. Ce qui t’empêche de succomber à ton propre biais de confirmation et à celui des autres.
C’est ce qui t’empêche de succomber à la panique quand tout va de travers (ce qui arrivera inévitablement MAIS temporairement)…
Et de te laisser berner par les sirènes de ceux qui voient tout en noir et pourraient te coûter très cher.
Alors, est-ce que cette fois Michael Burry aura raison ?
Peu importe 🤷.
Parce que, comme tu l’as vu après 2008, pourtant l’une des pires crises de l’histoire…
La Bourse a toutes les chances de continuer de grimper encore et encore sur les années suivantes.
Alors reste positionné, continue d’appliquer TA stratégie en fonction de TES objectifs et TON analyse…
Et, si l’on en croit plus de 80 ans de données sur les marchés, tu finiras largement gagnant.
Bonne chance pour tes investissements !
Jody Cavalie
🔎Notes explicatives :
- La crise des subprimes :
Crise financière de 2007-2008 provoquée par des prêts immobiliers très risqués accordés à des emprunteurs incapables de rembourser.
Quand ces prêts ont fait défaut, les produits financiers construits dessus se sont effondrés, entraînant la faillite de banques et un choc économique mondial.
- S&P 500 :
Indice boursier américain regroupant les 500 plus grandes entreprises cotées.
C’est le baromètre de référence de la santé économique des États-Unis et le benchmark le plus utilisé au monde.
- ETF :
Fonds indiciel coté en Bourse, qui réplique automatiquement un indice (ex : S&P 500, MSCI World…).
Il combine la simplicité d’un fonds + la flexibilité d’une action.
- Shorter :
Parier sur la baisse d’un actif (action, ETF, crypto) en empruntant pour vendre aujourd’hui et racheter plus bas plus tard.
C’est l’opposé d’être “long”.
- Bulle spéculative :
Moment où le prix d’un actif monte beaucoup plus vite que sa valeur réelle, uniquement parce que les gens pensent pouvoir le revendre plus cher.
La bulle éclate quand la réalité rattrape l’euphorie.
- Actifs :
Tout ce qui a une valeur économique et qui peut être possédé : actions, obligations, immobilier, cash, cryptos, or…
