Stratégie arbitrage : Le secret vers plus de rendements ?

C’est parti pour ce Q&A !

Au programme de ce #Askjody :

• Comment investir en Bourse et en crypto à travers ma société ?

• Est-ce que la stratégie d’arbitrage pour les ETF est une bonne formule pour gonfler son rendement final ?

• Je ne m’en sors pas financièrement. Est-ce que placer 100€ par mois me permettrait de mieux vivre tout de suite ?

Et merci encore à tous ceux qui ont posé ces questions !

Let’s go 😎

Bonjour,

Je souhaite investir via ma SASU dans les crypto-monnaies, les ETF ou la bourse. Mon objectif est de commencer par un investissement en DCA (montant fixe mensuel), entre 20 € et 50 € par mois, afin de me familiariser avec ce type de placements.

Cependant, je ne sais pas comment choisir une plateforme fiable et adaptée au statut de mon entreprise. Pourriez-vous m’accompagner dans cette démarche et m’aider à investir efficacement en société ?

Je vous remercie par avance pour votre retour.

– Gilles

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Bonjour Gilles,

C’est une bonne idée de commencer à placer ta trésorerie ! 

Quand tu investis avec ta société, il est possible d’avoir un CTO (Compte-Titres Ordinaire) au nom de la personne morale. C’est-à-dire un CTO au nom de ta société, dont tu as la gestion en tant que dirigeant.

Le truc, c’est que peu de courtiers le proposent. 

(Mais tu peux facilement ouvrir un compte chez des courtiers comme Bourse Direct ou Interactive Brokers qui offrent des frais extrêmement compétitifs).

Concernant la gestion, un CTO pour une personne morale (ta société) se gère exactement comme un portefeuille pour un particulier, en fonction des objectifs définis.

Évidemment, il y a quand même des règles à respecter, notamment au niveau de l’imposition.

Voilà pourquoi je te conseille de te tourner vers un expert-comptable qui pourra te donner une réponse précise en fonction des statuts de ta SASU.

Comme : 

• L’impôt sur les sociétés (IS) sur les plus ou moins-values latentes ;
• La flat taxe à la vente.

Ces conseils s’appliquent à la Bourse, parce que pour les cryptos… 

En tant qu’investisseur européen, c’est plus compliqué 😅.

Si tu étais un investisseur américain, tu aurais pu placer ton argent dans des ETF BTC ou ETH spot qui facilitent beaucoup le placement de trésorerie des sociétés.

(Ce qui explique aussi en partie leur succès !)

Mais si tu es fiscalisé en France, je te conseille d’investir dans les cryptos sans passer par ta société. 

Et surtout, ne fais rien sans avoir consulté un comptable qui maitrise la gestion de ce type d’actif. 

(Même si, malheureusement, ils sont assez rares…)

Dans tous les cas, avec ce budget, je te conseille de te constituer un portefeuille mono-actif pour éviter les frais de transaction.

Et, si tu veux du rendement côté Bourse, je te conseille un 100% action.

J’espère que cela t’aide à y voir plus clair !

Bonjour Jody, 

Au sujet des ETF c’est peut-être la bonne formule pour ceux qui sont spécialistes des marchés et suivent l’actualité de près.

Je m’explique si on sélectionne seulement en 3 ou 4 ETF maximum et qu’on fait le point chaque mois en s’adaptant au contexte du moment, on peut faire ou pas des arbitrages ce qui « gonfle » le rendement final plutôt que se positionner sur certains ETF et ne jamais rien faire.

Qu’en penses-tu ?

– Jean-Marc

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Bonjour Jean-Marc,

C’est une idée intéressante et je comprends ton point de vue… 

Malheureusement, l’arbitrage ne donne souvent que des résultats limités sur les marchés. (Soit le fait d’exploiter les différences de prix entre l’ETF et les actifs sous-jacents qu’il suit pour faire un profit). 

Je m’explique : 

L’un des grands avantages des ETF est qu’ils offrent une diversification géographique et/ou sectorielle en un seul achat. 

Les entreprises qui composent l’ETF sont automatiquement rééquilibrées par l’émetteur, ce qui te permet de profiter de la performance globale du marché sans avoir à gérer toi-même chaque position.

De plus, en diversifiant tes classes d’actifs — par exemple, en ajoutant de l’or ou des obligations à ton portefeuille — tu peux réduire la volatilité globale :

Lorsque les actions baissent, les obligations ont souvent tendance à monter, et en période d’inflation, l’or ou les matières premières peuvent compenser les pertes des autres actifs. C’est cette complémentarité qui offre une vraie solidité à ton portefeuille.

Aussi, tu prends un gros risque avec une stratégie d’arbitrage. 

Pourquoi ? 

• Parce que tu vas te battre contre d’autres traders et des gros poissons institutionnels qui auront plus d’outils et de moyens de toi ;

• Si tu veux un écart plus important entre le prix de l’ETF et ses actifs sous-jacents, tu devras choisir des ETF moins fiables comme ceux à réplication synthétique plutôt que physique. Ce qui peut heurter tes rendements sur le long terme ;

• Comme ce processus d’arbitrage est central pour le bon fonctionnement des ETF, il y a déjà de nombreux garde-fous qui sont mis en place. Du coup, tes profits seront souvent de l’ordre de quelques centimes ou euros. Donc rien que les frais de transaction risquent de te coûter plus cher… (pour beaucoup de temps investi).

Voilà aussi pourquoi je te déconseille cette méthode d’investissement.

Mais si tu souhaites optimiser ton rendement, tu peux te tourner vers une stratégie momentum.

Oui, cette approche demande plus de travail qu’une stratégie passive, mais beaucoup moins qu’une stratégie d’arbitrage.

Elle est aussi plus simple : 

Il te suffit de voir quel actif ou ETF a le mieux performé sur les trois derniers mois, et de concentrer ton DCA sur celui-ci.

Du coup, tu profites des tendances tout en conservant un panier d’actifs diversifié et relativement stable.

Gagnant – gagnant ! 

Bonne chance pour tes investissements !

Je suis présidente fondatrice association par amour des chats. 

La situation depuis covid et guerre Ukraine fait que plus d’adoptions donc plus d’argent rentrant plus de cotisations pour associations.

Je suis prise en otage de nourrir ces chats qui ne partent plus et qu’il faut nourrir et maintenir en bonne santé. J’ai 78 ans et petite retraite de 1350€ dont 600 partent pour ces animaux. J’en arrive à plus me nourrir dès le 15 donc je comptais mettre chaque mois 100€ si ça me rapporte suffisamment pour me nourrir correctement et plus après si ça rapporte plus.

Combien faut-il réellement miser pour être à l’aise, car mon banquier n’est pas tendre, je paie des frais merci.

– Lysiane

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Bonjour Lysiane, 

Je suis navré de lire ta situation… 

J’ai beaucoup de respect pour ton courage et ton sacrifice pour une bonne cause.

Malheureusement, je n’ai pas beaucoup de solutions à t’offrir. 

Je pourrai te répondre qu’il me manque pas mal d’infos sur ta situation comme ta tolérance au risque, ton objectif court terme, si tu as du capital de côté… 

Mais je pense que ta priorité pour le moment, c’est d’essayer de générer plus de revenus si tu le peux, ou de faire en sorte que ces chats soient adoptés.

Est-ce que tu as essayé les réseaux sociaux ? 

Surtout avec des chats, même quelques photos peuvent susciter un intérêt énorme. 

Cela te permettrait aussi d’attirer l’attention sur ta situation et ton association pour peut-être obtenir des financements. 

(Notamment avec du crowdfunding ou des dons).

Parce que concernant la Bourse, arriver à obtenir un capital qui génère même 500€/mois ne se fait pas tout de suite. 

À titre d’exemple :

Avec un portefeuille stable à 10%/ans, tout en récupérant 80% des bénéfices et avec 30% de flat taxe. Il te faudra un portefeuille d’une valeur de 107 142,85 €.

Donc si tu espères un rendement instantané avec 100€ investis et surtout si ce placement risque de t’empêcher de te nourrir… 

Si j’étais toi, pour l’instant, je ne les placerais pas. 

Et une fois que ta situation sera plus stable, repose-moi ta question avec plus d’informations et on essayera de trouver une solution.

Courage !!! 💪