L’État va-t-il prendre ton épargne ?

Salut,

On est samedi, c’est donc parti pour le Ask Jody.

Au programme aujourd’hui :

1. À 67 ans, peut-on partir sur un portefeuille 100% actions ?
2. Comment protéger son capital du système français sans s’expatrier ?
3. Avoir plusieurs plateformes, est-ce être éparpillé ?

Allons-y 😌

1. À 67 ans, peut-on partir sur un portefeuille 100% actions ?

Véronique m’a écrit :

« Salut Jody, 

J’ai du mal à choisir parmi tous les ETF disponibles. 

Quand j’ai fait le test, j’ai obtenu un profil équilibré, mais j’ai 67 ans et j’aimerais avoir un portefeuille un peu agressif, avec au moins 90% en actions, voire 100% sur le MSCI World. 

Je ne sais pas lequel choisir et je me demande si je dois quand même intégrer des obligations et de l’or. »

Salut Véronique,

C’est effectivement un choix difficile, mais c’est justement pour cette raison que l’on réalise des simulations de portefeuille avant de prendre une décision.

Quand tu choisis de partir sur un portefeuille composé à 100% d’actions, il faut avoir conscience qu’il peut connaître des baisses très importantes. 

Un recul de 50% n’a rien d’exceptionnel sur les marchés financiers lors de certaines crises.

C’est pour cela qu’il est essentiel de bien définir ton objectif dès le départ :

1. Est-ce que ton objectif est de générer une rente complémentaire
2. Est-ce que ton objectif est davantage de transmettre un patrimoine à tes proches
3. Si tu recherches une rente, dans combien de temps souhaites-tu en bénéficier

Ces éléments sont importants, car ils vont directement influencer le niveau de risque que tu peux te permettre de prendre.

Il faut également garder à l’esprit que les krachs boursiers font partie du fonctionnement normal des marchés. 

Historiquement, les périodes de fortes corrections reviennent régulièrement, même si leur fréquence et leur ampleur varient.

Par ailleurs, plus ton objectif est ambitieux par rapport à ton DCA¹, plus une stratégie dynamique peut avoir du sens. 

À l’inverse, si tu es déjà proche de ton objectif, il peut être pertinent de chercher davantage de stabilité.

Concernant l’or, son rôle principal dans un portefeuille est justement d’apporter une forme de stabilisation. 

Lors des périodes d’incertitude économique ou financière, il a souvent tendance à bien se comporter et peut servir de contrepoids aux marchés actions. 

Cela ne signifie pas qu’il ne peut pas baisser, car l’or connaît également des phases de recul parfois importantes, mais son comportement est souvent différent de celui des actions.

C’est pourquoi les simulations sont si importantes. Elles permettent de voir concrètement comment tu réagirais face à différentes situations de marché.

La vraie question est finalement : à partir de quelle baisse commences-tu à paniquer ?

Si, après avoir réalisé plusieurs simulations, tu constates qu’une baisse de 50% ne remettrait pas en cause ton plan et que tu serais capable de conserver tes investissements malgré la volatilité, alors un portefeuille 100% actions peut tout à fait être cohérent.

Dans ce cas, un portefeuille composé à 100% d’un ETF² suivant l’indice MSCI World³ peut être une solution simple permettant d’obtenir une large diversification sur les marchés actions mondiaux.

2. Comment protéger son capital du système français sans s’expatrier ?

Françoise m’a écrit :

« Bonjour Jody, 

Face à l’endettement colossal de la France et aux rumeurs selon lesquelles l’État pourrait chercher à ponctionner l’épargne des Français, comment peut-on protéger son capital du système français sans avoir à s’expatrier ? »

Salut Françoise,

J’espère que tu vas bien.

C’est justement là qu’il est important de comprendre comment fonctionne réellement le système.

Les rumeurs ou « bruits de couloir » affirmant que la France va ponctionner l’épargne des Français sont régulièrement relayés dans certains médias ou sur les réseaux sociaux. 

Il faut toutefois prendre du recul et vérifier précisément ce qui est annoncé, car les informations sont souvent simplifiées ou sorties de leur contexte.

Une chose importante à comprendre est que l’argent placé sur des actions ou des ETF² ne se trouve plus sur ton compte bancaire. 

Lorsque tu investis, tu deviens propriétaire de parts d’entreprises ou de fonds d’investissement qui détiennent eux-mêmes des actifs financiers.

Autrement dit, ton argent n’est plus immobilisé sur un compte courant. Il est investi sur les marchés financiers à travers les titres que tu détiens.

Il faut également distinguer plusieurs types de placements. 

• Les actions, les ETF², 
• les fonds en euros, 
• les livrets ou les comptes courants ne sont pas soumis aux mêmes règles ni aux mêmes mécanismes.

Par ailleurs, il ne faut pas confondre l’endettement d’un État avec une éventuelle taxation de l’épargne. 

Lorsqu’un pays cherche à améliorer ses finances publiques, les leviers les plus fréquemment utilisés sont généralement :

• l’augmentation des impôts
• l’augmentation de certaines taxes
• la réduction des dépenses publiques
• ou encore des réformes économiques visant à augmenter les recettes de l’État

Ces mesures peuvent avoir un impact sur les épargnants et les investisseurs, mais elles sont différentes d’une saisie directe de l’épargne.

C’est pour cette raison qu’il est essentiel de comprendre comment fonctionne le système financier, de reprendre la main sur ses finances personnelles et de savoir précisément pourquoi et dans quoi son argent est investi.

Plus tu comprends les mécanismes derrière tes placements, moins tu seras sensible aux rumeurs et aux inquiétudes liées à l’actualité.

Enfin, il est toujours préférable de rester acteur de ses décisions financières. 

Cela ne signifie pas qu’il ne faut jamais se faire accompagner, mais il est important de comprendre les produits que l’on détient et les choix qui sont réalisés avec son argent.

L’objectif n’est pas de déléguer aveuglément ses finances, mais de prendre des décisions éclairées en sachant exactement où se trouve son patrimoine, comment il fonctionne et quels risques il comporte.

3. Avoir plusieurs plateformes, est-ce être éparpillé ?

Sébastien m’a écrit :

« Bonjour Jody, 

J’ai suivi les cours de David Ruggiero pour me former à l’investissement, mais la formation est désormais fermée. 

Depuis, j’ai créé plusieurs portefeuilles :

• Degiro pour le CTO, 
• Bourse Direct pour le PEA, 
• Avenue Gold, ainsi que des comptes crypto sur Ledger, 
• Binance, SwissBorg et Revolut. 

J’ai l’impression d’être un peu éparpillé et je n’applique pas vraiment de stratégie de DCA, je fais simplement des versements réguliers un peu partout. 

Par ailleurs, j’aimerais savoir si tes cours disponibles sur la plateforme sont sous-titrés, car je suis sourd. »

Bonjour Sébastien,

Je vais commencer par répondre à ta deuxième question.

Si ton navigateur est Google Chrome, tu peux activer les sous-titres automatiques très facilement. 

Pour cela, rends-toi dans :

• Paramètres 
• puis Accessibilité 
• puis Sous-titres instantanés

Concernant ta question sur les plateformes, il faut faire attention à ne pas confondre un portefeuille réparti sur plusieurs plateformes et un portefeuille éparpillé.

Un portefeuille peut tout à fait être réparti sur plusieurs plateformes tout en restant parfaitement cohérent. 

Nous avons déjà vu des élèves mettre en place des stratégies de type All Seasons⁴ avec, par exemple :

• Les actions sur leur PEA⁵
• Les obligations sur un CTO⁶
• Les matières premières sur un autre support
• L’or sur une plateforme différente

J’ai même un élève qui possède quatre CTO⁶ distincts. Pourquoi ? 

Tout simplement parce que c’était plus simple pour lui, chaque compte étant dédié à un actif précis et il verse directement la somme prévue sur le compte correspondant.

Quand j’en ai discuté avec Alexandre, nous étions d’accord sur un point : pour nous, cela paraît plus complexe à gérer. 

Mais si cette organisation lui permet de mieux suivre sa stratégie et de rester discipliné, alors c’est une bonne solution pour lui.

C’est pour cela qu’il n’existe pas une seule bonne manière de faire. 

L’essentiel est surtout d’avoir une vision globale de ton patrimoine et de ton portefeuille.

Les questions importantes à te poser sont :

• Quelle part de mon portefeuille est investie en actions
• Quelle part est investie en obligations
• Quelle part est investie en matières premières ou en or
• Est-ce que la répartition correspond toujours à ma stratégie et à mes objectifs

C’est cette vision d’ensemble qui va te permettre de décider si certaines plateformes ont encore une utilité, si certaines positions doivent être regroupées ou, au contraire, si ton organisation actuelle est déjà optimale.

L’objectif n’est donc pas forcément d’avoir le moins de plateformes possible, mais de conserver une gestion simple, claire et cohérente avec ta stratégie d’investissement.

Voilà, c’est tout pour aujourd’hui 😎

Si toi aussi tu as une question, clique sur « Ask Me » et envoie-moi ton message ou ton screenshot, je sélectionne les meilleures pour les prochains numéros.

On se retrouve lundi pour le Conseil des Sages.

Jody Cavalie

Notes explicatives :

1. DCA : Dollar Cost Averaging. Méthode consistant à investir une somme fixe à intervalles réguliers, peu importe le cours du marché, afin de lisser le prix d’achat dans le temps.
2. ETF : Exchange Traded Fund. Fonds coté en bourse qui réplique un indice (comme le MSCI World) et permet d’investir en une seule fois sur des centaines d’entreprises.
3. MSCI World : Indice boursier regroupant plus de 1500 grandes entreprises réparties dans les pays développés, utilisé comme référence pour une diversification mondiale.
4. All Seasons : Stratégie de portefeuille visant à rester performant quelles que soient les conditions économiques, en répartissant le capital entre actions, obligations, matières premières et or.
5. PEA : Plan d’Épargne en Actions. Enveloppe française permettant d’investir en actions européennes avec une fiscalité avantageuse après 5 ans de détention.
6. CTO : Compte-Titres Ordinaire. Compte d’investissement sans plafond ni restriction géographique, permettant d’acheter tout type d’actifs financiers, mais sans avantage fiscal particulier.