La stratégie la plus ennuyeuse du monde

“Les investisseurs les plus efficaces sont ceux qui ont une stratégie simple et qui s’y tiennent.”

– JOHN BOGLE

Salut,

John Bogle n’a jamais cherché à impressionner personne.

Cet homme a fondé Vanguard en 1975 et lancé le tout premier fonds indiciel accessible au grand public. À l’époque, tout Wall Street s’est moqué de lui. On appelait son idée « la folie de Bogle ».

Aujourd’hui, Vanguard gère plus de 9 000 milliards de dollars, et sa « folie » est devenue la stratégie la plus recommandée au monde, y compris par Warren Buffett lui-même.

Et pendant 40 ans, Bogle a répété la même chose, presque jusqu’à l’obsession : la stratégie qui gagne n’est ni compliquée, ni excitante. Elle est simple, et surtout, on s’y tient.

Pourquoi la simplicité gagne-t-elle presque toujours ?

Parce qu’une stratégie simple, tu es capable de la comprendre, de l’expliquer, et donc de la tenir quand tout tremble.

Une stratégie compliquée, c’est l’inverse. Tu ne sais jamais vraiment pourquoi tu es dedans, alors au premier coup de vent, tu paniques, tu changes tout, et c’est là que les pertes arrivent.

Bogle disait une chose que je trouve profonde : en bourse, le plus dur n’est pas de trouver une bonne stratégie. Le plus dur, c’est de ne pas la lâcher.

Et c’est exactement là que la plupart des gens se plantent.

Ils sautent d’une méthode à l’autre. Un mois ils font du DCA¹ sur un ETF², le mois suivant ils achètent la crypto à la mode, puis ils tentent le trading, puis ils vendent tout par peur, puis ils rachètent trop tard.

Ils sont hyperactifs, et ils confondent l’agitation avec le travail.

Or en investissement, l’agitation coûte cher : des frais à chaque mouvement, des impôts déclenchés à chaque vente, et surtout des décisions prises sous le coup de l’émotion, presque toujours au pire moment.

Il y a cette croyance qui piège presque tout le monde.

On s’imagine que pour bien gagner, il faut une stratégie sophistiquée, des produits complexes, un truc que le voisin ne connaît pas. Comme si « simple » voulait forcément dire « naïf ».

La réalité, c’est l’inverse. La simplicité n’est pas un manque d’intelligence, c’est le sommet de l’intelligence. Il est bien plus dur de faire simple et de s’y tenir que d’empiler des choses compliquées pour se rassurer.

Alors à quoi ressemble une stratégie simple, concrètement ?

À quelque chose que tu pourrais résumer à un ami en une minute :

• tu achètes un panier des plus grandes entreprises du monde via un ETF²
• tu y ajoutes une somme fixe chaque mois, quoi qu’il arrive
• tu ne touches à rien, et tu laisses les intérêts composés³ travailler pendant des années

C’est tout. Pas de génie, pas de pari, pas de coup de maître. Juste quelque chose que tu comprends, répété avec discipline pendant longtemps.

D’ailleurs, s’il y a un point de cette stratégie qui mérite qu’on s’y arrête, c’est le DCA. J’explique en détail dans un post LinkedIn pourquoi c’est l’arme la plus puissante quand on débute, juste ici ➜

Le DCA, la stratégie la plus puissante pour un débutant

Et pose-toi honnêtement la question.

Combien de fois as-tu changé d’avis cette année sur ce que tu « devrais » faire de ton argent ? Combien de stratégies as-tu commencées puis abandonnées au bout de quelques semaines ?

Prends quelques secondes pour y répondre, sincèrement.

Parce que le mot le plus important dans la phrase de Bogle, ce n’est pas « simple », c’est « s’y tiennent ».

Une stratégie moyenne que tu tiens 20 ans bat presque toujours une stratégie géniale que tu abandonnes au bout de 6 mois. Le temps et la constance font le gros du travail, pas le coup de génie.

C’est exactement ce que je répète à mes élèves : ton pire ennemi en bourse, ce n’est pas le marché. C’est toi, quand tu n’arrives pas à rester tranquille.

Bogle l’avait compris il y a 40 ans. On s’est moqué de lui, puis le temps lui a donné raison, comme il finit toujours par donner raison à ceux qui font simple et qui tiennent le cap.

J’espère que ce conseil t’aidera dans ta quête de liberté financière.

Jody Cavalié

Le jargon en clair

¹ DCA (Dollar Cost Averaging) : investir une somme fixe à intervalle régulier (par exemple chaque mois), quel que soit le prix, pour lisser ses achats dans le temps et ne pas avoir à deviner le bon moment.

² ETF (Exchange Traded Fund), ou fonds indiciel : un fonds coté en bourse qui réplique un indice et te permet d’investir en une seule fois sur des centaines d’entreprises, avec des frais très faibles.

³ Intérêts composés : le mécanisme par lequel tes gains génèrent eux-mêmes des gains. Réinvestis année après année, ils font grossir ton capital de façon exponentielle sur le long terme.