Tu investis au bon rythme ?

Salut,

C’est samedi, on se retrouve pour le Ask Jody.

Cette semaine, on parle de la façon d’investir : à quel rythme verser, comment rester fidèle à tes valeurs, et quel compte choisir quand tu n’es pas en France.

Au programme aujourd’hui :

• À quelle fréquence faut-il investir en DCA ?
• Peut-on investir en accord avec ses valeurs ?
• Quel est l’équivalent belge du PEA ?

Allons-y 😊

1. À quelle fréquence faut-il investir en DCA¹ ?

JEAN-MARIE m’a écrit :

« Bonjour Jody, je comprends tout à fait l’intérêt du DCA pour acheter à des prix différents, ce qui est surtout intéressant quand le marché baisse, puisqu’il finira forcément par remonter.

Mais faut-il le faire tous les mois, comme on l’entend souvent, ou tous les quinze jours, ou toutes les semaines ?

C’est bien là ma question : à quelle fréquence verser pour être le plus efficace possible, tout en tenant compte des frais prélevés sur chacun de mes ordres d’achat ?

Merci de ta réponse, si tu en trouves le temps. »

Bonjour Jean-Marie,

Il y a en réalité deux réponses très différentes, selon le marché sur lequel tu investis.

Sur les marchés boursiers, verser tous les mois est le plus intéressant. D’abord à cause des frais de courtage, mais aussi parce que le marché bouge très peu d’un mois sur l’autre : entre le début et la fin du mois, tu as une progression de l’ordre de 3 à 5 %.

Sur le marché des cryptomonnaies, c’est l’inverse : tu as tout intérêt à entrer à la semaine, voire à la journée.

Contrairement à la bourse, c’est un marché qui bouge énormément et qui n’a pas la même régulation : là où la bourse peut suspendre les échanges en cas de chute trop importante, le marché crypto, lui, ne s’arrête jamais. On peut y voir des variations de plus ou moins 40 % sur un seul mois, ce qu’on ne verra jamais côté boursier.

Donc, pour te répondre concrètement :

• en bourse, verse tous les mois pour limiter l’impact des frais de courtage, ces frais que tu paies à chaque fois que tu demandes à ton courtier d’acheter ou de vendre ;
• en crypto, n’hésite pas à lisser à la semaine ou à la journée. Les frais d’achat sont des pourcentages : que tu mettes 100 € d’un coup ou 25 € par semaine, avec 0,1 % de frais, tu paieras la même somme au final. Mais tu auras bien plus profité des fluctuations du marché.

2. Peut-on investir en accord avec ses valeurs ?

MURIEL m’a écrit :

« Bonjour Jody, j’ai commencé à parler à ma fille de 33 ans de ma démarche de formation en bourse. Elle en comprend bien l’intérêt, mais met en avant l’argument éthique.

Je le comprends, mais au-delà de cet aspect, quels éléments concrets puis-je lui apporter pour l’inciter à commencer à investir et à sécuriser sa future retraite, puisqu’il n’est pas du tout certain, voire improbable, qu’elle touche un centime de ce qu’elle aura cotisé à perte pendant des années ?

Merci Jody pour ta réponse. »

Bonjour Muriel,

Je comprends totalement ta fille, et c’est justement pour ça qu’il existe des ETF² spécifiquement construits autour de valeurs éthiques.

C’est le cas des ETF ESG³ (environnementaux, sociaux et de gouvernance) ou encore des ETF SRI⁴. Le principe : on part de l’ETF principal, mais on en retire certains secteurs jugés non éthiques, comme :

• l’armement
• le tabac
• le charbon
• l’alcool
• les énergies fossiles
• les sociétés qui ne respectent pas les droits de l’homme

Cela permet d’associer une véritable éthique à ton investissement.

C’est un point important : ton portefeuille doit te ressembler.

C’est un prolongement de toi, il doit refléter tes valeurs, que ce soit à travers ses thématiques ou le choix de ses actifs.

Et surtout, ce n’est pas parce que tu sélectionnes des ETF éthiques que tu gagnes moins.

C’est une idée reçue, mais c’est faux.

3. Quel est l’équivalent belge du PEA ?

SYLVIE m’a écrit :

« Coucou Jody, je viens de lire ton mail du jour, « paie-toi en premier » : édifiant, et tellement logique quand on y pense ! Merci.

Quel serait le meilleur équivalent belge du PEA français (ou tout produit comparable en termes de rendement à long terme) ?

Bien à toi. »

Bonjour Sylvie, et merci pour ce retour.

En Belgique, c’est assez simple : ton équivalent, c’est le CTO⁵.

Et l’avantage, c’est que tu bénéficies d’une fiscalité bien plus avantageuse que celle du PEA français.

Il faut juste comprendre une chose sur la fiscalité belge.

Tu as ce qu’on appelle la TOB, la taxe sur les opérations boursières : une taxe que tu paies sur les montants que tu investis. Et à la sortie, tu as une flat tax⁶ de 10 % sur la plus-value. Quand on compare au système français, le PEA en devient d’un coup inutile en Belgique.

Bonne nouvelle : ça simplifie aussi la construction de ton portefeuille.

Il sera concentré sur un seul et même compte, ton CTO.

Voilà, c’est tout pour aujourd’hui 😊

Si toi aussi tu as une question, clique sur « Ask Jody » et envoie-moi ton message ou ton screenshot, je garde les meilleures pour les prochains numéros.

Jody Cavalié

Le jargon en clair

¹ DCA : Dollar Cost Averaging. Stratégie qui consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix, pour lisser ton prix d’achat dans le temps.

² ETF : Exchange Traded Fund. Un fonds coté en bourse qui réplique un indice et permet d’investir en une seule fois sur des centaines d’entreprises.

³ ETF ESG : ETF qui filtre les entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

⁴ ETF SRI : Socially Responsible Investment. Version plus stricte des ETF ESG, qui ne conserve que les entreprises les mieux notées sur le plan éthique.

⁵ CTO : Compte-Titres Ordinaire. Un compte d’investissement sans plafond ni restriction géographique, qui donne accès à un très large choix d’actifs.

⁶ Flat tax : impôt à taux unique appliqué sur les gains (ici, sur la plus-value).